Choisir une stratégie
Sélectionnez Call acheté, Put acheté, Call couvert, Put garanti en espèces, Spread haussier de calls ou Spread baissier de puts. La stratégie détermine le sens de la prime et l’affichage du risque.
ATELIER D’ANALYSE DES OPTIONS
Calculateur de gains et pertes d’options
Estimez gain, perte, seuil de rentabilité et payoff pour des calls, puts et spreads avant de passer un ordre. Saisissez quelques données manuelles pour obtenir un résultat clair à l’échéance dans votre navigateur.
- Sans inscription
- Fonctionne dans le navigateur
- Saisie manuelle
- Payoff à l’échéance
Une estimation rapide et vérifiable
La première version utilise uniquement les valeurs que vous saisissez. Elle ne nécessite ni flux de cours, ni compte, ni téléversement, ni connexion à des données de marché.
CALCULATEUR ACTIF
Calculer le gain et la perte d’une option
Commencez avec l’exemple ou remplacez les valeurs par votre scénario. Le calculateur modélise le payoff à l’échéance et affiche le résultat au prix cible.
VUE DU PAYOFF
Gain et perte à l’échéance
À 115,00 $, le call acheté de l’exemple affiche un gain estimé de 750,00 $ à l’échéance.
Gain
Ligne de rentabilité
Prix cible
Tableau de scénarios
Même formule, prix sélectionnés| Prix du sous-jacent | P/L estimé | Résultat |
|---|---|---|
| $70.00 | -$250.00 | Perte |
| $100.00 | -$250.00 | Perte |
| $107.50 | $0.00 | Rentabilité |
| $115.00 | +$750.00 | Gain |
| $150.00 | +$4,250.00 | Gain |
Payoff à l’échéance ; exclut frais, spread, impôts, assignation, dividendes, volatilité et valeur temps.
PROCESSUS EN CINQ ÉTAPES
Comment utiliser le calculateur de gains et pertes d’options
Transformez les conditions d’une position en payoff à l’échéance, puis comparez-le avec les données de votre courtier avant de décider.
Saisir les conditions
Ajoutez le prix du sous-jacent, l’exercice, la prime par action, les contrats et le multiplicateur. Pour un spread, saisissez aussi le deuxième exercice et la deuxième prime.
Définir un prix cible
Le prix cible est le prix du sous-jacent utilisé pour le P/L principal. Modifiez-le pour tester un scénario haussier, baissier ou neutre.
Calculer gains et pertes
Sélectionnez Calculer gains et pertes. Le résultat actualise le P/L cible, le rendement sur le risque, les maximums, le seuil de rentabilité et le débit ou crédit net.
Lire l’ensemble du payoff
Lisez le graphique et le tableau ensemble ; des prix proches peuvent différer d’un seul objectif favorable.
LIRE LE RÉSULTAT
Ce que montre le calculateur de gains et pertes d’options
Le payoff d’une option relie le prix du sous-jacent aux conditions de la position. Il montre l’arithmétique, pas une prévision : comparez-le donc aux conditions réelles du marché.
P/L estimé au prix cible
Il s’agit du gain ou de la perte modélisé au prix cible selon la base d’échéance sélectionnée. Un montant positif signifie que le coût modélisé est récupéré ; un montant négatif signifie qu’il ne l’est pas.
Seuil de rentabilité
C’est le prix du sous-jacent où le P/L modélisé à l’échéance est proche de zéro. Un call acheté utilise généralement exercice plus prime ; les autres stratégies suivent une autre relation.
Gain et perte maximaux
Les positions à risque défini peuvent avoir un maximum fixe. Un call acheté limite la perte et garde une hausse non plafonnée ; calls couverts et spreads ont d’autres limites. Utilisez Sans limite lorsqu’aucun plafond fixe n’existe.
Débit ou crédit net
Un débit est payé à l’ouverture ; un crédit est reçu avant les frais. Les primes et la stratégie déterminent ce flux. Marge et risque d’assignation ne sont pas estimés.
CONNAÎTRE LA LIMITE DU MODÈLE
À l’échéance ou avant l’échéance
Cette première version se concentre sur le payoff à l’échéance, vérifiable avec l’exercice, la prime, le prix, la quantité et le multiplicateur. Une valorisation avant l’échéance demande davantage d’hypothèses.
À l’échéance
L’outil applique la valeur intrinsèque et ajuste la prime saisie afin de produire un graphique et un tableau vérifiables sans prétendre connaître le prochain cours de l’option.
- Valeurs saisies manuellement
- Formule claire pour chaque stratégie
- Pas de cours en direct ni de probabilité annoncée
Avant l’échéance
Avant l’échéance, temps, volatilité, taux, dividendes, liquidité et écart achat-vente influencent le cours. Le modèle doit afficher ses hypothèses et l’heure des données.
- Nécessite la durée jusqu’à l’échéance
- Nécessite volatilité et taux
- Reste une estimation, pas une garantie
POSITIONS PRISES EN CHARGE
Stratégies d’options courantes dans le calculateur
Choisissez la position à tester. Chaque formule présente le P/L à l’échéance par action avant l’application du multiplicateur et du nombre de contrats.
Call acheté
L’achat haussier d’un call paie une prime pour obtenir une exposition à la hausse. La perte est limitée au débit et la hausse modélisée n’est pas plafonnée.
max(S − K, 0) − prime
Put acheté
L’achat d’un put bénéficie d’une clôture du sous-jacent sous l’exercice. La prime limite le risque initial et le payoff maximal dépend d’un prix plancher nul.
max(K − S, 0) − prime
Call couvert
Une position en actions avec un call vendu reçoit une prime mais abandonne la hausse au-dessus de l’exercice vendu. Le prix d’achat sert de coût des actions.
(S − coût des actions) + prime − payoff du call
Put garanti en espèces
Un put vendu reçoit une prime et peut obliger à acheter le sous-jacent à l’exercice. Le calculateur affiche la baisse créée par l’exercice moins la prime.
prime − max(K − S, 0)
Spread haussier de calls
Un call acheté à exercice inférieur et un call vendu à exercice supérieur forment un spread débiteur avec gain et perte maximaux définis.
payoff du call acheté − payoff du call vendu
Spread baissier de puts
Un put acheté à exercice supérieur et un put vendu à exercice inférieur forment un spread baissier à risque défini. La deuxième jambe limite le coût et le payoff.
payoff du put acheté − payoff du put vendu
NOTES DE PRÉCISION ET DE RISQUE
Utiliser l’estimation avec les bonnes hypothèses
Un calculateur de gains et pertes d’options clarifie une position, mais des données incomplètes ne créent pas une prévision fiable du marché. Vérifiez les hypothèses utiles à votre opération.
Prime et multiplicateur
Les primes sont souvent cotées par action, tandis que la valeur du contrat correspond à la prime multipliée par le multiplicateur. La valeur initiale est 100 ; vérifiez les spécifications du produit.
Frais et exécution
Le résultat exclut commissions, frais, spread, glissement, emprunt, impôts et coûts d’assignation ou d’exercice. Un gain affiché n’est pas un gain net exécutable.
Le risque n’est pas toujours plafonné
Les options achetées et les spreads à risque défini ont des limites de perte plus claires que les ventes non couvertes. Les calls couverts gardent un risque de baisse. Lisez le risque, pas seulement le P/L cible.
Pas un conseil en investissement
Ce calculateur gratuit est un outil mathématique éducatif. Il ne recommande pas d’opération, ne prédit pas un cours, n’évalue pas l’adéquation et ne garantit aucun rendement. Consultez le document d’information sur les options avant de trader.
PRÉVU ENSUITE
Une première version ciblée
La page évite les faux cours en direct et les destinations inachevées. De futurs outils seront ajoutés lorsque leurs formules, sources et états de validation seront prêts.
- 1Calculateur de probabilité avec hypothèses visibles
- 2Calculateurs de volatilité implicite et de grecques
- 3Constructeur de stratégies multi-jambes
- 4Planification de la taille et du risque de position
QUESTIONS COURANTES
Questions fréquentes sur le calculateur de gains et pertes d’options
Ces réponses expliquent ce que le calculateur mesure, exclut et ne prédit pas.
Comment calculer le gain d’une option ?
Saisissez la stratégie, le sous-jacent, l’exercice, la prime, les contrats, le prix cible et le multiplicateur. À l’échéance, l’outil applique le payoff, ajuste la prime, puis multiplie le P/L par action par le multiplicateur et les contrats.
Quel est le seuil de rentabilité d’un call ?
Pour un call acheté à l’échéance, le seuil de rentabilité correspond à l’exercice plus la prime par action. Un exercice de 105 $ avec une prime de 2,50 $ donne 107,50 $ avant les frais. Les positions à plusieurs jambes utilisent une autre relation.
Ce calculateur peut-il montrer la perte maximale ?
Oui, lorsque la stratégie possède une limite définie. Les options achetées limitent généralement la perte à la prime et les spreads débiteurs ont une perte maximale. Les calls couverts gardent un risque de baisse ; une position non couverte peut ne pas avoir de plafond.
Le calculateur est-il exact avant l’échéance ?
Cette version calcule le payoff à l’échéance, pas le prix avant l’échéance. Valeur temps, volatilité, taux, dividendes, liquidité et écart achat-vente peuvent modifier un cours réel. Considérez-le comme une estimation avec hypothèses affichées.
Puis-je calculer un spread avec cet outil ?
Oui. Choisissez Spread haussier de calls ou Spread baissier de puts, puis saisissez le deuxième exercice et la prime. Il affiche débit net, maximums, seuil de rentabilité, P/L cible et scénarios.
Le champ ticker charge-t-il les cours en direct ?
Non. Le ticker est une étiquette facultative ; cette version n’appelle pas d’API de cours. Vérifiez vous-même le prix du sous-jacent, l’exercice, la prime et les conditions d’échéance.
Que représente un contrat d’options ?
De nombreuses options sur actions utilisent un multiplicateur de 100, mais les spécifications varient. Le calculateur commence à 100 et permet de modifier cette valeur. Confirmez le multiplicateur et le règlement du contrat.
PRÊT À TESTER UN SCÉNARIO ?
Calculez le payoff avant de trader
Commencez avec le call acheté prérempli, puis modifiez une valeur à la fois. Formule, graphique et tableau facilitent la vérification des hypothèses.