전략 선택
롱 콜, 롱 풋, 커버드 콜, 현금 담보 풋, 불 콜 스프레드 또는 베어 풋 스프레드를 선택하세요. 전략에 따라 프리미엄 방향과 위험 표시가 결정됩니다.
옵션 분석 작업 공간
옵션 손익 계산기
거래하기 전에 콜, 풋, 스프레드의 수익, 손실, 손익분기점과 페이오프를 계산하세요. 몇 가지 값을 직접 입력하면 만기 결과를 브라우저에서 바로 확인할 수 있습니다.
- 회원가입 불필요
- 브라우저에서 실행
- 직접 입력
- 만기 페이오프
빠르고 확인 가능한 추정치
첫 버전은 사용자가 입력한 값만 사용합니다. 시세 피드, 계정, 파일 업로드 또는 시장 데이터 연결이 필요하지 않습니다.
계산기 사용
옵션 수익과 손실 계산
예시 값으로 시작하거나 자신의 시나리오로 바꿔 보세요. 계산기는 만기 페이오프를 모델링하고 목표 가격에서의 결과를 보여 줍니다.
페이오프 보기
만기 시점의 수익과 손실
115.00달러에서 예시 롱 콜은 만기 시점에 750.00달러의 예상 수익을 보여 줍니다.
수익
손익분기선
목표 가격
시나리오 표
같은 공식으로 선택한 가격 비교| 기초자산 가격 | 예상 손익 | 결과 |
|---|---|---|
| $70.00 | -$250.00 | 손실 |
| $100.00 | -$250.00 | 손실 |
| $107.50 | $0.00 | 손익분기 |
| $115.00 | +$750.00 | 수익 |
| $150.00 | +$4,250.00 | 수익 |
만기 페이오프 공식을 사용하며 수수료, 스프레드, 세금, 조기 배정, 배당, 변동성, 시간 가치는 포함하지 않습니다.
5단계 사용 방법
옵션 손익 계산기 사용 방법
포지션 조건을 확인 가능한 만기 페이오프로 바꾼 다음, 결정하기 전에 증권사 또는 거래소 데이터와 결과를 비교하세요.
거래 조건 입력
기초자산 가격, 행사가, 주당 프리미엄, 계약 수와 계약 승수를 입력하세요. 스프레드는 두 번째 행사가와 프리미엄도 필요합니다.
목표 가격 설정
목표 가격은 요약 손익에 사용하는 기초자산 가격입니다. 값을 바꾸면서 상승, 하락 또는 중립 시나리오를 테스트하세요.
수익과 손실 계산
수익과 손실 계산을 선택하세요. 목표 손익, 위험 대비 수익률, 최대값, 손익분기점과 순 데빗 또는 크레딧이 업데이트됩니다.
전체 페이오프 확인
차트와 시나리오 표를 함께 읽으세요. 하나의 목표 가격이 좋아 보여도 주변 가격에서는 결과가 크게 달라질 수 있습니다.
결과 읽기
옵션 손익 계산기가 보여 주는 내용
옵션 페이오프는 기초자산 가격과 포지션 조건의 관계입니다. 예측이 아니라 계산 결과이므로 실제 시장 조건과 함께 비교하세요.
목표 가격의 예상 손익
선택한 만기 기준에서 목표 가격의 모델 수익 또는 손실입니다. 양수면 모델상 비용을 회수하고, 음수면 비용을 모두 회수하지 못한다는 뜻입니다.
손익분기점
만기 모델 손익이 거의 0이 되는 기초자산 가격입니다. 롱 콜은 보통 행사가에 프리미엄을 더하며, 다른 전략은 다른 관계를 사용합니다.
최대 수익과 최대 손실
위험이 제한된 포지션은 고정된 최대값을 표시할 수 있습니다. 롱 콜은 손실이 제한되고 상승 한도가 없으며, 커버드 콜과 스프레드는 서로 다른 한도를 가집니다. 고정된 한도가 없으면 무제한 또는 상한 없음으로 표시합니다.
순 데빗 또는 순 크레딧
데빗은 포지션을 열 때 지불하는 금액이고 크레딧은 수수료 전 수령액입니다. 프리미엄과 전략 방향이 초기 현금 흐름을 결정합니다. 증거금과 배정 위험은 계산하지 않습니다.
모델의 범위 이해하기
만기 시점과 만기 전의 차이
첫 버전은 행사가, 프리미엄, 가격, 수량과 승수로 확인할 수 있는 만기 페이오프에 집중합니다. 만기 전 가격에는 더 많은 가정이 필요합니다.
만기 시점
입력한 프리미엄을 내재가치에 반영해 미래 옵션 가격을 추측하지 않고 확인 가능한 차트와 표를 만듭니다.
- 직접 입력한 값만 사용
- 전략별 공식 확인 가능
- 실시간 시세나 확률 주장 없음
만기 전
만기 전에는 남은 시간, 변동성, 금리, 배당, 유동성과 매수·매도 호가 차이가 가격에 영향을 줍니다. 모델은 가정과 데이터 시각을 보여 줘야 합니다.
- 만기까지 남은 기간 필요
- 변동성과 금리 입력 필요
- 보장이 아닌 추정치
지원 포지션
계산기에서 지원하는 주요 옵션 전략
테스트할 포지션을 선택하세요. 아래 공식은 계약 승수와 계약 수를 적용하기 전의 주당 만기 손익을 보여 줍니다.
롱 콜
상승을 예상한 콜 매수는 프리미엄을 지불하고 상승 노출을 얻습니다. 손실은 지불한 데빗으로 제한되고 모델상의 상승에는 상한이 없습니다.
max(S − K, 0) − 프리미엄
롱 풋
풋 매수는 기초자산이 행사가 아래에서 끝날 때 이익을 얻습니다. 프리미엄이 초기 위험을 제한하며 최대 페이오프는 가격 하한 0에 따라 달라집니다.
max(K − S, 0) − 프리미엄
커버드 콜
주식과 콜 매도를 결합하면 프리미엄을 받지만 매도 행사가보다 높은 상승분을 포기합니다. 주식 매수가를 비용 기준으로 사용합니다.
(S − 주식 비용) + 프리미엄 − 콜 페이오프
현금 담보 풋
풋 매도는 프리미엄을 받고 행사가에 기초자산을 매수해야 할 수 있습니다. 계산기는 행사가에서 프리미엄을 뺀 하락 위험을 표시합니다.
프리미엄 − max(K − S, 0)
불 콜 스프레드
낮은 행사가의 콜 매수와 높은 행사가의 콜 매도로 최대 수익과 최대 손실이 정해지는 데빗 스프레드를 만듭니다.
매수 콜 페이오프 − 매도 콜 페이오프
베어 풋 스프레드
높은 행사가의 풋 매수와 낮은 행사가의 풋 매도로 위험이 제한된 하락 스프레드를 만듭니다. 두 번째 레그가 비용과 최대 페이오프를 제한합니다.
매수 풋 페이오프 − 매도 풋 페이오프
정확도와 위험 안내
올바른 가정과 함께 추정치 사용하기
옵션 손익 계산기는 포지션을 이해하는 데 도움을 주지만 불완전한 입력으로 시장을 예측할 수는 없습니다. 거래에 중요한 가정을 확인하세요.
프리미엄과 계약 승수
옵션 프리미엄은 보통 주당으로 표시되고 계약 가치는 프리미엄에 승수를 곱해 계산합니다. 기본 승수는 100이지만 분석하는 상품의 계약 사양을 확인하세요.
수수료와 체결
결과에는 중개 수수료, 거래소 및 규제 수수료, 스프레드, 슬리피지, 차입 비용, 세금, 배정 및 행사 비용이 포함되지 않습니다. 표시된 수익이 실제 순수익과 같지는 않습니다.
위험에 항상 한도가 있는 것은 아닙니다
매수 옵션과 위험 제한 스프레드는 무담보 매도보다 손실 범위가 명확합니다. 커버드 콜도 주가 하락 위험을 가집니다. 목표 손익만 보지 말고 위험 요약을 읽으세요.
투자 조언이 아닙니다
이 무료 옵션 계산기는 교육용 수학 도구입니다. 거래를 추천하거나 주가를 예측하거나 적합성을 판단하거나 수익을 보장하지 않습니다. 거래 전에 옵션 위험 고지 문서를 확인하세요.
향후 계획
기능을 집중한 첫 버전
홈페이지에는 가짜 실시간 시세나 완성되지 않은 목적지 링크를 넣지 않았습니다. 공식, 데이터 소스와 검증 상태를 준비한 후 새로운 도구를 추가할 예정입니다.
- 1모델 가정을 표시하는 옵션 확률 계산기
- 2내재변동성과 옵션 그릭 계산기
- 3사용자 정의 다중 레그 전략 빌더
- 4포지션 규모와 위험 계획
자주 묻는 질문
옵션 손익 계산기 자주 묻는 질문
계산기가 무엇을 측정하고 무엇을 제외하며 무엇을 예측하지 않는지 설명합니다.
옵션 수익은 어떻게 계산하나요?
전략, 기초자산, 행사가, 프리미엄, 계약 수, 목표 가격과 승수를 입력하세요. 만기 시 계산기는 페이오프 공식을 적용하고 프리미엄 방향을 반영한 뒤 주당 손익에 승수와 계약 수를 곱합니다.
콜 옵션의 손익분기점은 얼마인가요?
표준 롱 콜의 만기 손익분기점은 행사가에 주당 프리미엄을 더한 값입니다. 행사가 105달러에 프리미엄 2.50달러라면 수수료 전 손익분기점은 107.50달러입니다. 다중 레그 포지션은 공식이 다릅니다.
옵션 손익 계산기가 최대 손실을 보여 주나요?
고정된 한도가 있는 전략이라면 보여 줍니다. 매수 옵션은 보통 프리미엄으로 손실이 제한되고 데빗 스프레드는 최대 손실이 정해집니다. 커버드 콜은 주식 하락 위험이 있고 무담보 포지션은 고정 한도가 없을 수 있습니다.
이 옵션 계산기는 만기 전에도 정확한가요?
이 MVP는 만기 페이오프를 계산하며 만기 전 가격 모델이 아닙니다. 시간 가치, 변동성, 금리, 배당, 유동성과 매수·매도 호가 차이가 실제 가격을 바꿀 수 있습니다. 모델 결과는 가정이 있는 추정치로 보세요.
이 도구로 스프레드를 계산할 수 있나요?
가능합니다. 불 콜 스프레드 또는 베어 풋 스프레드를 선택하고 두 번째 행사가와 프리미엄을 입력하세요. 두 레그를 결합해 순 데빗, 최대값, 손익분기점, 목표 손익과 시나리오를 보여 줍니다.
티커 입력란이 실시간 주가를 불러오나요?
아니요. 티커는 시나리오를 구분하는 선택적 이름일 뿐이며 현재 버전은 가격 API를 호출하지 않습니다. 기초자산 가격, 행사가, 프리미엄과 만기 조건을 직접 확인하세요.
옵션 1계약은 몇 주를 의미하나요?
많은 표준 주식 옵션은 100주의 계약 승수를 사용하지만 상품마다 다릅니다. 이 계산기의 기본값은 100이며 수정할 수 있습니다. 분석하는 계약의 승수와 결제 조건을 확인하세요.
시나리오를 테스트할 준비가 되었나요?
거래 전에 페이오프 계산
미리 입력된 롱 콜로 시작한 다음 한 번에 하나의 값만 바꿔 보세요. 공식, 차트와 시나리오 표를 함께 확인하면 가정을 검토하기 쉽습니다.